1.机柜规模快速扩大，一线城市数据中心数量持续增长
数字化转型进程深化，持续推进数据中心建设。据前瞻产业研究院统计，截至2019年，中国数据中心数量已达约7.4万个，占全球数据中心总量的23%。其中，已建成的超大型及大型数据中心占12.7%。
2016年以来，全球数据中心建设加速，中国数据中心机柜数量呈直线上升趋势。截至2020年，中国数据中心机柜数量达284万个，较2016年的124万个有显著增加。中商产业研究院预测，2021年我国IDC机柜数量可达324万个。
作为数据中心的上游基础设施，2016年以来我国机架增长情况显著，截至2020年，我国机架总规模达到366万架，大型规模以上机架数量达296万架，占比超过80%，并持续保持增长势头。尤其在北京、上海、广州等一线城市及周边地区数据中心机架数量占比显著提升。截至2019年，北京及周边地区数据中心机架数量占全国的21%，上海及周边地区机架数量占全国的26%。中商产业研究院预计，2021年我国总机架规模可达429万架，大型规模以上机架达361万架，增势显著。
2.全球流量快速增长，数据中心规模不断扩大
互联网与5G的快速发展驱使云计算渗透率不断提升，带动全球网络数据量不断攀升。2020年，全球数据总量为51ZB，华经产业研究院预计，2021至2025年，全球数据量将持续攀高，2025年可达175ZB。
网络数据量居高不下，带动数据中心需求进一步上升。随着全球对网络数据量需求的不断加大，数据中心规模不断扩张。据Synergy Research数据显示，截至2020年二季度，全球超大规模数据中心已达541站，同比增加8.2%，网络数据需求将逐渐增加。
未来中国对数据资源的需求将持续增加，进而推动IDC行业蓬勃发展。B端企业、政府的数字化转型及上云带来的计算需求也将驱使数据量高速增长。C端短视频、社交电商平台等互联网应用逐步向四、五线城市渗透，数据量需求居高不下。B端与C端的发展需求将带来对数据资源的强劲驱动力，带动持续加快数据中心建设。
全球IDC市场规模持续扩大，国内IDC稳步发展。随着大数据处理需求的需求不断催生，全球IDC需求规模进一步扩大。在云计算厂商投资规模不断扩大、新基建政策持续驱动的影响下，中国IDC市场规模进一步扩大。华经产业研究院预计，到2022年，中国IDC市场规模将扩大至3201亿元。
IT投资规模不断加大，推动数据中心加速发展。根据赛迪顾问数据显示，2019年全国数据中心IT投资规模达3698.1亿元，同比增长13.5%，在2020年不断加大投资规模，达4166.8亿元。根据赛迪预测，中国2025年数据中心IT投资规模将达到7070.9亿元。数据中心IT投资规模的持续增长将进一步推动中国IDC的建设与发展。
图：2018-2025年中国数据中心IT投资规模情况及预测
IDC作为算力基础设施重要组成部分，成为数字化转型重要支撑。受新基建、网络强国、数字经济等国家政策的影响和推动，国家日益重视数据中心行业发展，IDC业务收入将持续增长。
综上，随着5G商用不断推广，云计算技术进一步发展，以及“新基建”对全产业转型升级的助推，数据中心行业市场规模存在可观的发展空间，市场需求将进一步扩大。
3.传统IDC能耗问题显著，运营商BAT持续加压第三方IDC服务商
IDC建设投入与运营成本昂贵，基础设施带动用电需求。传统IDC成本包括前期基础建设投入成本及后期运营维护成本。据Bloomberg数据显示，2020年我国数据中心基础建设成本中，柴油发电占比最高，达23%，其次为电力用户站成本，占基础建设成本的20%。数据中心降温设施建设成本达15%以上，包含冷水机组、精密空调及冷却塔等。
2020年我国数据中心后期运维成本中，电力成本、折旧及房租为前三大成本支出领域。电力成本仍为首要支出，占总运营成本50%以上；设备折旧成本占25.6%，房租支出占7.7%。
数据中心依赖大量电力设施，后期电力成本支出水平持续上升，带动数据中心能耗水平居高不下。传统IDC市场托管服务器需长时间运行，主流机柜能耗不断提高至5-8kW，2020年，全球数据中心单机柜平均功率密度达8.2kW。
数据中心建设需配备大量基础设施，同时运行时要求空调等制冷设备实时供应冷能以保证数据中心散热水平，造成电能消耗量过高。2018年以来，中国数据中心耗电量日益上升，2020年，全国数据中心共耗电2045亿千瓦时，占全社会用电的2.7%。华经产业研究院预计，2025年全国数据中心耗电量将突破新高，达到3952亿千瓦时，数据中心降耗增效刻不容缓。
国际通行使用PUE（电源使用效率）作为数据中心电力使用效率衡量指标,指代数据中心总设备能耗与IT设备能耗的比值。
根据Uptime Insititute研究显示，2007-2015年，全球数据中心平均PUE值已逐步下降，2020年全球数据中心PUE值为1.59，较2007年的2.5下降0.91，但整体PUE值仍处于较高位置。
数据中心建设进度不减，能耗指标管控成为重中之重。国家加大对数据中心能耗指标的管控工作。2017-2020年，国家针对各高能耗地区提出数据中心PUE值标准，严格把控用电成本，提高能源使用效率，要求到2022年，新建大型、超大型数据中心PUE值需达到1.4以下。
运营商占据IDC主要市场，BAT加压数据中心市场竞争。据信通院和前瞻产业研究院数据，截至2019年，中国数据中心IDC机房建设量仍以运营商为主，占全国IDC建设总量62.3%，其余37.7%以第三方数据中心厂商为主。运营商数据中心体量较大，据信通院和中国产业研究院数据显示，2020年，三大运营商仍共占超60%数据中心市场，但主要提供自身云计算等业务使用。第三方数据中心服务商以世纪互联、万国数据等为主，主要为满足核心城市的互联网、金融中心、云计算等IDC需求，具备一定市场稀缺性壁垒。
2020年在“新基建”政策推动下，各科技企业调整战略，展开云计算、人工智能、大数据等产业布局。
互联网厂商切入IDC市场，打开市场新局面。云计算及互联网厂商作为第三方IDC主要需求方，基于自身对数据的高要求切入IDC市场，通过定制化模式或自建IDC进行数据中心部署。以BAT（百度、阿里、腾讯）为代表的大型互联网厂商大力布局数据中心建设。
中国IDC下游客户主要为互联网厂商，截至2019年，60%的IDC客户均为互联网厂商。运营商与互联网厂商大力建设自用数据中心，第三方IDC服务商市场需求或受挤压。
图：2019年中国IDC服务下游客户占比
“东数西算”政策推进，优化国家算力资源。西部地区气候温度适宜，可再生能源丰富，逐渐成为数据中心机架建设的主要选择之一。2020年9月，国家提出“东数西算”政策，在甘肃成立“东数西算”产业联盟。2021年5月26日，中央网信办、工信部及国家能源局四部门明确布局全国算力网络国家枢纽节点，启动“东数西算”政策，将在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝，以及贵州、内蒙古、甘肃、宁夏建设全国算力网络国家枢纽节点，优化我国东部地区算力资源紧张、西部地区算力需求不足的不平衡状况。
政府发展意愿及产业供需引领数据中心向城市靠拢。互联网企业终端用户规模庞大，对设备等级、选址集中度、低时延等方面要求较高。腾讯的“江苏百万数据中心集群”建设集中度高，相互间隔仅80公里左右，能够实现相互连通、相互备灾，从而形成合力；而政府机构、制造业公司数据中心数量多、规模小，政务类“数据不出省、不出市”的规则及大型互联网厂商对数据集中度的要求，对数据中心西迁产生一定影响。
“碳达峰、碳中和”目标的提出，促使数据中心节能减排、绿色高效的需求进一步提升。传统IDC建设及运营成本高、电力能耗水平高，传统空调、风扇等制冷设备无法满足数据中心日益增长的高功率需求，打造节能减排、绿色高效的新型数据中心将成为大势所趋。